Nuestras definiciones
Aclarar la complejidad en el camino hacia la Creación de Riqueza Sostenible.
¿Cómo definimos nuestro propósito? ¿Qué significa para nosotros un stewardship eficaz? Nuestras definiciones sobre sostenibilidad e inversión demuestran que comprendemos los conceptos que impulsan todo lo que hacemos.
Para ver las definiciones, haga clic en los mosaicos que aparecen a continuación.
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Tenga en cuenta que los elementos enumerados anteriormente para cada uno de los factores no son exhaustivos. Son ejemplos de cada factor que se incluyen únicamente con fines ilustrativos.
Gestión activa
(También se denomina gestión activa)
Seleccionar activamente las inversiones en función del criterio, el análisis y la experiencia propios de un equipo, en lugar de en función de la ponderación del activo en un índice. Un fondo gestionado de forma activa no es un fondo indiciado.
Seleccionar activamente las inversiones en función del criterio, el análisis y la experiencia propios de un equipo, en lugar de en función de la ponderación del activo en un índice. Un fondo gestionado de forma activa no es un fondo indiciado.
Propiedad activa
(También conocido como implicación)
Utilizar los derechos de influencia como actores financieros para implicarse activamente con compañías o activos y con otras partes interesadas, con el fin de favorecer los intereses a largo plazo de los inversores finales. Consiste en un diálogo basado en objetivos, que busca generar un cambio positivo y sostenible tanto en el propósito, la gobernanza y las operaciones estratégicas, como en el impacto en el medio ambiente y la sociedad.
Utilizar los derechos de influencia como actores financieros para implicarse activamente con compañías o activos y con otras partes interesadas, con el fin de favorecer los intereses a largo plazo de los inversores finales. Consiste en un diálogo basado en objetivos, que busca generar un cambio positivo y sostenible tanto en el propósito, la gobernanza y las operaciones estratégicas, como en el impacto en el medio ambiente y la sociedad.
Active Share
Medida del porcentaje de un fondo que se invierte de forma diferente a su índice de referencia. Indica lo activo que es el gestor del fondo. (Consulte Gestión activa).
Propugnación
(También conocido como implicación en políticas públicas)
En tratar activamente de promover el cambio de las políticas públicas en interés de los inversores y de la sociedad en general, mediante la implicación de los responsables políticos, los reguladores y los organismos del sector en una serie de cuestiones. Estas incluyen: el sistema financiero y el sector de la inversión, el gobierno corporativo, los objetivos empresariales, el cambio climático, la desigualdad y la inclusión.
En tratar activamente de promover el cambio de las políticas públicas en interés de los inversores y de la sociedad en general, mediante la implicación de los responsables políticos, los reguladores y los organismos del sector en una serie de cuestiones. Estas incluyen: el sistema financiero y el sector de la inversión, el gobierno corporativo, los objetivos empresariales, el cambio climático, la desigualdad y la inclusión.
Factores ASG
- Medio ambiente (A): cambio climático, stewardship de recursos naturales, contaminación, residuos y economía circular.
- Aspectos sociales (S): derechos humanos, derechos de los pueblos indígenas, trabajo infantil y forzado, soborno y corrupción, inclusión y diversidad, salud y seguridad, ética, conducta y cultura.
- Gobernanza (G): composición del consejo directivo, planificación de la sucesión, remuneración ejecutiva, derechos y protección de los accionistas minoritarios, y stewardship de los inversores.
Tenga en cuenta que los elementos enumerados anteriormente para cada uno de los factores no son exhaustivos. Son ejemplos de cada factor que se incluyen únicamente con fines ilustrativos.
Integración de criterios ASG
Estrategia de inversión responsable que integra de forma sistemática y consecuente los factores ASG materiales desde el punto de vista financiero y la información de implicación, junto con los factores de rendimiento tradicionales, en el análisis de inversiones y las decisiones de inversión.
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Líderes ASG
(También se denomina filtro positivo)
Estrategia de inversión responsable que invierte en activos con un rendimiento de criterios ASG superior a la media, creando así una cartera con un mejor rendimiento de criterios ASG que el índice de referencia.
Estrategia de inversión responsable que invierte en activos con un rendimiento de criterios ASG superior a la media, creando así una cartera con un mejor rendimiento de criterios ASG que el índice de referencia.
Inversión ética
Estrategia de inversión que excluye sectores o comportamientos que reflejan un conjunto de valores, incluidas creencias morales o éticas.
Política de exclusiones
Política de una empresa o equipo de inversión para excluir inversiones de sectores específicos, actividades empresariales o comportamientos de su universo de inversión.
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Exclusiones de inversión
Estrategia de inversión responsable que excluye inversiones de sectores específicos, actividades empresariales o comportamientos del universo de inversión.
Inversión de impacto
Dirigirse de forma deliberada a las compañías que puedan generar resultados sociales o medioambientales positivos además de beneficios financieros. Los inversores de impacto se centran principalmente en inversiones capaces de proporcionar soluciones que contribuyan positivamente a la consecución de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).
Oficina de Responsabilidad: Federated Hermes – International
Centro de experiencia que lidera y supervisa nuestras posiciones de propugnación; trabaja con la Oficina de Inversiones para garantizar que nuestros equipos de inversión y stewardship integren factores de stewardship y ASG en sus actividades; y se ocupa de que todos los departamentos y empleados de la firma apliquen políticas comerciales responsables en el gobierno, las relaciones con los clientes y la gestión de personas y proveedores. Al hacerlo, la Oficina de Responsabilidad mantiene el propósito de crear riqueza sostenible para nuestros clientes y sus inversores en el centro de todo lo que hacemos.
Objetivos de desarrollo sostenible (ODS)
Auspiciados por Naciones Unidas, los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) son un plan para lograr un futuro mejor y más sostenible para todos. Abordan los desafíos mundiales a los que nos enfrentamos, incluidos los relacionados con la pobreza, la desigualdad, el cambio climático, la degradación del medio ambiente, la paz y la justicia. Hay 17 objetivos y 169 metas, y el progreso hacia estas metas se rastrea mediante 232 indicadores inherentes a los objetivos.
Implicación según los ODS
Implicación en inversiones (o activos) para obtener resultados sociales y medioambientales positivos que contribuyan a la consecución de los ODS.
Inversión según los ODS
Inversión en activos con la intención expresada de crear un resultado medible, positivo y real para contribuir a la consecución de ODS específicos y generar rendimientos financieros sostenibles superiores.
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Inversión basada en la implicación en ODS
Estrategia de inversión que identifica oportunidades de implicación alineadas con los ODS que mejoran el valor de los actores financieros a largo plazo y abordan una necesidad social o medioambiental específica, además de ofrecer sólidas rentabilidades financieras a los inversores.
Inversión socialmente responsable (ISR)
Estrategia de inversión que excluye sectores o comportamientos que reflejan las creencias morales o éticas de un inversor; o un enfoque que promueva temas sociales o medioambientales en sus inversiones.
Stewardship
Función en la que los gestores de inversiones utilizan el derecho –si no la obligación– de los actores financieros de implicarse con compañías o activos con el fin de materializar el objetivo de crear riqueza sostenible para los inversores.
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Creación de Riqueza Sostenible
Este es el objetivo de la inversión: ofrecer rendimientos sostenibles y superiores a largo plazo a los inversores, y reconocer que satisfacer las necesidades materiales del medio ambiente, los trabajadores y la sociedad es un factor fundamental que promueve la creación de valor.
Inversión temática
Existen dos grandes tipos de inversión temática:
- Inversión temática (social o medioambiental): Estrategia de inversión que promueve temas sociales o medioambientales específicos y que a menudo permite a los inversores expresar sus valores. Puede excluir o centrarse en los mejores resultados de ASG o invertir en las compañías con mayor impacto.
- Inversión temática (megatendencias): Estrategia de inversión que se centra en temáticas globales, potentes y a largo plazo, o megatendencias, que sean tanto estructurales como transformadoras por naturaleza.
Voto
Ejercicio de los derechos otorgados a los accionistas para votar sobre asuntos comerciales y elecciones de consejeros durante las juntas generales anuales y extraordinarias.
Términos útiles del sector
El listado de términos del sector puede ayudarle a navegar por nuestro sitio web y nuestra gama de productos.
A–Z
Acuerdo de París
Convenio internacional, acordado en la 21ª Conferencia de las Partes en París en 2015, que tiene como objetivo limitar a 2 °C el aumento de las temperaturas promedio mundiales en comparación con los niveles preindustriales.Bono social
Instrumento de deuda que recauda fondos para proyectos con resultados sociales positivos.Bono verde
Título de deuda que se utiliza para financiar proyectos con beneficios medioambientales.Conferencia de las Partes (COP)
Conferencia anual de la ONU. El Acuerdo de París se negoció en la 21ª Conferencia en 2015.st conference in 2015.Códigos de buen gobierno
Códigos que ofrecen orientación sobre la implicación y la transparencia de los inversores en lo relativo al ejercicio de sus responsabilidades de propiedad y gobierno. El primer código de buen gobierno se introdujo en el Reino Unido en 2010 y casi todas las jurisdicciones de la OCDE cuentan ya con códigos o principios nacionales.Directiva de los Derechos de los Accionistas II
Directiva de la Unión Europea que pretende reforzar la posición de los accionistas y garantizar que se tomen decisiones para lograr la estabilidad a largo plazo de la compañía.Gobierno corporativo
Sistema de reglas, prácticas y procesos por los que se gestiona, dirige y controla una compañía.Huella de carbono
Medida de las emisiones totales de gases de efecto invernadero de un grupo, individuo o compañía.Informes integrados
Informes de una compañía que aglutinan información financiera y de sostenibilidad en una sola fuente.Lavado ecológico
El hecho de fabricar un producto, servicio u organización parece más respetuoso con el medio ambiente de lo que realmente es.Obligación fiduciaria
Las obligaciones fiduciarias garantizan que quienes administran el dinero de otras personas actúen en interés de los beneficiarios, en lugar de servir a sus propios intereses.Pacto Mundial de Naciones Unidas
Iniciativa global de sostenibilidad corporativa que insta a las compañías, los inversores y otros participantes a adaptar sus estrategias y operaciones a los principios universales sobre derechos humanos, trabajo, medio ambiente y lucha contra la corrupción.Precios del carbono
Coste económico de la emisión de CO2 a la atmósfera, ya sea mediante una tasa por unidad de emisiones o un incentivo para reducir las emisiones.Principios para la Inversión Responsable
Desarrollados por los inversores, los seis Principios para la Inversión Responsable son un conjunto voluntario y deseado de principios de inversión que ofrecen un conjunto de posibles acciones para incorporar cuestiones ASG a las prácticas de inversión.Responsabilidad corporativa
Deber de una compañía de operar de manera que no perjudique al medio ambiente ni a la sociedad, y de asumir la responsabilidad de sus acciones y su impacto en los empleados, las partes interesadas y las comunidades.Voto por delegación (Proxy Voting)
Papeleta de voto emitida por una persona en nombre de otra. Dado que muchos accionistas no pueden asistir a las juntas anuales ordinarias y extraordinarias, las compañías permiten a los accionistas emitir votos por delegación.A–Z
Definición de prácticas ASG recomendadas
¿Qué herramientas y disciplinas analíticas distinguen a los líderes del sector?
Sostenibilidad en acción
¿Busca autenticidad en la inversión sostenible? Examine nuestras evidencias.