Le nostre definizioni

Chiarire la complessità del percorso verso la Creazione di Ricchezza Sostenibile.
Tree with clouds
Come definiamo il nostro scopo? Cosa significa per noi una stewardship efficace? Le nostre definizioni sulla sostenibilità e sull’investimento dimostrano la nostra conoscenza dei concetti che sono alla base di tutto ciò che facciamo.
Per visualizzare le definizioni, fai clic sui riquadri qui sotto.
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Gear
Gestione attiva

(definito anche investimento attivo)

La selezione attiva degli investimenti basata sul giudizio, sulla ricerca e sull'esperienza di un team di investimento, anziché sulla ponderazione di un asset nell'indice. Un fondo gestito attivamente non è un fondo che segue l'andamento di un indice (fondo tracker).

Hands with a lamp
Proprietà attiva

(definito anche engagement)
Esercitare influenza come stakeholder finanziari per coinvolgere attivamente società o asset e altre parti interessate per promuovere ulteriormente gli interessi di lungo termine degli investitori finali. Consiste in un dialogo orientato agli obiettivi che si propone di realizzare un cambiamento positivo e sostenibile nelle finalità, nella governance, nelle operazioni strategiche e nell'impatto sull'ambiente e sulla società.

Circle in particles
Active share

Misura della percentuale di un fondo che viene investita in modo diverso rispetto al suo benchmark e indica il grado di attività del gestore del fondo (vedere "Gestione attiva").

Megaphone
Advocacy

(definito anche engagement relativo alla politica pubblica)

Cercare attivamente di promuovere il cambiamento nella politica pubblica nell'interesse degli investitori e della società in generale, impegnandosi con autorità politiche, regolatori ed enti di settore su varie questioni, come ad esempio il sistema finanziario e l'industria degli investimenti, la corporate governance, la finalità aziendale, il cambiamento climatico, la disuguaglianza e l'inclusione.

Tree icon
Fattori ESG
  • Ambiente: cambiamento climatico, stewardship delle risorse naturali, inquinamento, rifiuti ed economia circolare.
  • Sociale: diritti umani, diritti delle popolazioni indigene, lavoro minorile e schiavitù, corruzione, inclusione e diversità, salute e sicurezza, etica, condotta e cultura.
  • Governance: composizione dei consigli di amministrazione, pianificazione delle successioni, remunerazione dei dirigenti, diritti e tutele degli azionisti di minoranza e stewardship degli investitori.

Si noti che gli elementi sopra elencati per ciascun fattore non sono esaustivi. Si tratta di esempi di ciascun fattore riportati esclusivamente a scopo illustrativo.

Hand holding plant
Integrazione ESG

Un approccio di investimento responsabile che integra nell'analisi degli investimenti e nelle decisioni di investimento, in modo sistematico e consequenziale, i fattori ESG e le informazioni sull'engagement finanziariamente sostanziali insieme ai fattori di performance tradizionali.

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Pawn
Leader ESG

(definito anche screening positivo)

Un approccio di investimento responsabile che investe in asset con risultati ESG superiori alla media, creando in tal modo un portafoglio con performance ESG più elevate rispetto al benchmark.

Plant in the ground
Investimenti etici

Una strategia di investimento che esclude settori o comportamenti che riflettono una serie di valori, come ad esempio convinzioni morali o etiche.

Checklist
Politica di esclusione

La politica di un'impresa o di un team di investimento volta a escludere gli investimenti da specifici settori, attività commerciali e/o comportamenti dal proprio universo di investimento.

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Hand
Investimenti a esclusione

Un approccio di investimento responsabile che esclude gli investimenti da specifici settori, attività commerciali e/o comportamenti dall'universo di investimento.

Water
Investimento a impatto

Puntare intenzionalmente a società in grado di generare risultati sociali o ambientali positivi, oltre che proventi finanziari. Gli investitori a impatto hanno come obiettivo principale investimenti in grado di fornire soluzioni che apportino un contributo positivo al raggiungimento dei 17 Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG).

Folder
Ufficio Responsabilità: Hermes Federated – Divisione internazionale

Un centro di competenze che guida e supervisiona le nostre posizioni di advocacy e collabora con l'Ufficio Investimenti per garantire che i nostri team di investimento e di stewardship integrino i fattori di stewardship ed ESG nelle proprie attività; ritiene inoltre ogni reparto e dipendente responsabile dell'applicazione delle politiche aziendali di best practice in materia di governance, relazioni con i clienti, gestione del personale e dei fornitori. In tal modo l'Ufficio Responsabilità mantiene il nostro obiettivo di creare ricchezza sostenibile per i nostri clienti e i loro investitori al centro di tutto ciò che facciamo.

SDG icon
Obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG)

Definiti dalle Nazioni Unite, gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG) rappresentano un piano per la creazione di un futuro migliore e più sostenibile per tutti. Riguardano le sfide globali che ci troviamo ad affrontare, comprese quelle legate alla povertà, alla disuguaglianza, al cambiamento climatico, al degrado ambientale, alla pace e alla giustizia. Vi sono 17 obiettivi e 169 traguardi e i progressi verso il loro raggiungimento sono monitorati da 232 indicatori insiti negli obiettivi stessi.

Chat message
SDG engagement

Impegnarsi in investimenti (o asset) per ottenere risultati sociali e ambientali positivi che favoriscano il raggiungimento degli SDG.

Watering can
Investimenti SDG

Investire con l'intenzione espressa di creare un risultato misurabile, positivo e reale per favorire il raggiungimento di specifici obiettivi di sviluppo sostenibile e generare rendimenti finanziari sostenibili superiori.

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Chat message
Investimenti basati sull'engagement SDG

Una strategia di investimento che identifica le opportunità di engagement allineate agli SDG che migliorano il valore di lungo termine degli stakeholder finanziari e soddisfano una specifica esigenza sociale o ambientale, oltre a offrire robusti rendimenti finanziari agli investitori.

Two hands
Investimento socialmente responsabile (SRI)

Una strategia di investimento che esclude settori o comportamenti che riflettono le convinzioni morali o etiche di un investitore e/o un approccio che promuove tematiche sociali o ambientali nei propri investimenti.

Plant in a vase
Stewardship

Il ruolo in cui i gestori di investimenti utilizzano i diritti – se non l’obbligo – degli stakeholder finanziari di impegnarsi con società o asset per perseguire l’obiettivo della creazione di ricchezza sostenibile per gli investitori.

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Wand
Creazione di Ricchezza Sostenibile

Questo è lo scopo dell'investimento: offrire agli investitori rendimenti sostenibili e superiori a lungo termine, riconoscendo che soddisfare le esigenze materiali dell’ambiente, dei lavoratori e della società è un aspetto fondamentale che favorisce la creazione di valore.

Plant
Investimenti tematici

Esistono due ampie tipologie di investimenti tematici:

  • Investimenti tematici (sociali o ambientali):
    Un approccio di investimento che promuove temi sociali o ambientali specifici e spesso permette agli investitori di esprimere i propri valori. Può escludere dall'investimento o puntare a investire nelle società che conseguono i migliori risultati a livello di ESG o investire nelle società a maggiore impatto.
  • Investimenti tematici (megatrend):
    Un approccio di investimento che si concentra su temi globali incisivi e di lungo termine o su megatrend di natura sia strutturale che trasformativa.
Hand with card
Voto

Esercizio dei diritti conferiti ai detentori di azioni delle società di votare su argomenti all'ordine del giorno ed eleggere gli amministratori durante le assemblee generali annuali e straordinarie.

Termini utili del settore

Il nostro elenco di termini del settore potrebbe aiutarti a navigare nel nostro sito web e nella nostra gamma di prodotti.

Accordo di Parigi

Un accordo internazionale, siglato alla ventunesima riunione della Conferenza delle parti (COP 21) di Parigi nel 2015, che mira a limitare l’aumento delle temperature medie globali al di sotto dei 2°C rispetto ai livelli preindustriali.

Codici di stewardship

Codici che offrono indicazioni sull’engagement degli investitori e sulla trasparenza con cui essi dovrebbero esercitare le proprie responsabilità di proprietà e governance. Il primo codice di stewardship è stato introdotto nel Regno Unito nel 2010 e quasi tutte le giurisdizioni OCSE hanno attualmente codici o principi nazionali.

COP

Una conferenza annuale delle Nazioni Unite. L’accordo di Parigi è stato negoziato alla 21ª conferenza del 2015.

Corporate governance

Il sistema di regole, pratiche e processi con cui è gestita, diretta e controllata una società.

Direttiva II sui diritti degli azionisti

Una direttiva dell’Unione europea che mira a rafforzare la posizione degli azionisti e garantire che siano adottate decisioni mirate alla stabilità a lungo termine di una società.

Dovere fiduciario

I doveri fiduciari garantiscono che coloro che gestiscono il denaro di altre persone agiscano nell’interesse dei beneficiari, anziché dei propri.

Fissazione del prezzo del carbonio (carbon pricing)

Il costo economico dell’emissione di CO2 nell’atmosfera, sotto forma di un canone per unità di emissioni o di incentivo alla riduzione delle emissioni.

Global Compact delle Nazioni Unite

Un’iniziativa globale di sostenibilità aziendale che invita le società, gli investitori e altri partecipanti ad allineare le loro strategie e operazioni con i principi universali in materia di diritti umani, lavoro, ambiente e lotta alla corruzione.

Greenwashing (ambientalismo di facciata)

L’atto di rendere un prodotto, un servizio o un’organizzazione più rispettoso/a dell’ambiente di quanto non lo sia effettivamente.

Impronta di carbonio

Una misura delle emissioni totali di gas serra di un gruppo, di una persona fisica o di una società.

Integrated reporting

Reporting aziendale che integra informazioni finanziarie e di sostenibilità in un’unica fonte.

Obbligazione sociale

Strumento di debito che raccoglie fondi per progetti con risvolti sociali positivi.

Obbligazione verde

Titolo di debito utilizzato per finanziare progetti con benefici ambientali.

Principi per l’investimento responsabile

Sviluppati dagli investitori, i sei Principi per l’investimento responsabile rappresentano un insieme, ambizioso e su base volontaria, di principi di investimento che offrono una serie di possibili azioni per incorporare i fattori ESG nelle pratiche di investimento.

Responsabilità aziendale

Il dovere di un’azienda di operare in modo tale da non danneggiare l’ambiente o la società e di assumersi la responsabilità delle sue azioni e del loro impatto sui dipendenti, sugli stakeholder e sulle comunità.

Voto per delega

Un voto espresso da una persona per conto di altri. Poiché molti azionisti non possono partecipare alle assemblee annuali e straordinarie, le società consentono di esprimere voti per delega.
Badge big

Definizione delle best practice ESG

Quali discipline e strumenti analitici contraddistinguono i leader?

Hands holding a light

Sostenibilità in azione

Cerchi autenticità nell’investimento sostenibile? Esamina le nostre prove.

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